Trading Range, come annunciato.

 

Come detto nell'ultimo post, la probabilità di finire in laterale sul breve termine era elevata e tanto è stato. Possiamo scorgere all'interno una trend-line che alluderebbe ad un possibile pattern triangolare, sarebbe la conferma che siamo solo su una pausa del trend ribassista di medio termine. Diciamo che 1250 è il baluardo che tiene il mercato in debolezza strutturale, per la ripresa del panico il minimo dell'ultima seduta mi sembra un ottimo punto, al cui break, si possono reinnescare voli in picchiata. 

E' questo il trend?

Tornati dal Ferragosto proviamo a lanciare delle canalizzazioni, considerando la posizione del mercato ben presto sapremo se valide o meno. Anche se la possibilità di test ribassisti è nell'aria io credo che l'eventualità di finire in trading range non sia da scartare. Se è vero che gli Americani sono in bouncing da 8 sedute è altrettanto vero che l'Italia lo è da molto meno, non che Milano guidi i listini mondiali, peró una attenzione a tale particolarità me la offre.
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Alla prossima!

E Rimbalzo fu...

 

Al 17esimo giorno di ciclo è partito il rimbalzo, perfettamente in media col ciclo di riferimento a 15 sedute mostrato nei giorni scorsi. Scrivo a mercati aperti di un venerdì pre-ferragostano, magari stasera chiudiamo con un balzo rialzista di impeto, stante così le cose, per ora ha l'aria proprio di un bounce e poc'altro. Siamo discesi per 13 sedute consecutive, temporalmente un rimbalzo di soli 4 o 5 giorni è un pò sacrificato, la probabilità che si possa creare una lateralizzazione di un'altra settimana non è trascurabile. Siamo ancora nel limbo dell'osservazione per capire se questa pausa è solo una pausa o ha insita un ricalibramento degli asset ovvero la possibilità di recuperi importanti. 

Ottimo spunto...stay watching!

 

Eccoci dunque all'agognato tentativo di rimbalzo, arriva ciclicamente alla 18 seduta e quindi in perfetta media a 15 (vedere report di qualche giorno fa). Anche la zona è quella da noi indicata ovvero la vecchia area congestiva da cui era scaturito il rialzo di luglio 2010, supporto verificato dunque. Adesso è da vedere "come" rimbalza. Inanzitutto la probabilità che si inneschi un trend di breve termine è elevatissima, il "come" da me evocato prima riguarda la forma che vuole assumere...perderà momentum quasi subito? Oppure avrà l'aria di un rimbalzo di gittata temporale anche più ampia ovvero che abbracci anche il medio termine? Abbiamo nell'ultimo articolo effettuato un conteggio Elliottiano il quale ci rimanda ad un Bear Market già operante, sappiamo anche che di scenari Elliottiani ne possiamo costruire più di uno per fittare il mercato e DA SEMPRE io non sono mai stato un "Elliottiano" ma uno che utilizza tale teoria accostandola, quando è opportuno usarla, ad altri fattori. Mi sono ultimamente imbattuto in un lettore che definiva "fuffa" una mia analisi...forse non è un lettore assiduo di Hypertrader e quindi non sa il "come" io utilizzi Elliott. Mai dato per scontato e certo alcun scenario costruito...il blog è qui a testimonianza. Proseguendo, ma non con la "fuffa", notiamo due fattori importanti: volumi elevatissimi ovvero Big in azione, hanno shortato ok...ma poi hanno anche ricomprato, i piccoli non possono, specie in un future, muovere tali quantità. L'altro fattore è il range della barra ovvero la sua ampiezza: è più grande di tutte le barre che hanno dato vita al "crollo"...questo è un particolare importantissimo, direbbe Larry Wiliams, perchè le esplosioni di volatilità sono importanti per capire la forza del trend che da esse scaturisce...quindi occhi aperti perchè se il passo di questo rimbalzo è questo...si fa presto a salire e, sopra il 50% di retracement, le probabilità che si tentino nuovi massimi non sono trascurabili. Per ora siamo ancora sui minimi, vediamo come arriva e dove...

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Alla prossima "fuffata"!!! ;)

La logica vince, anche se illogica

Buonasera BLog's People!

La vita e il Mondo sono belli perché sono vari. Ognuno ha le sue opinioni e, tutte, vanno rispettate. Sono opinioni legittime, giuste o sbagliate che siano, perché Madre Natura ci ha dotati di una cervello ed è giusto usarlo.

Quando si affrontano argomenti "spinosi" e "dannatamente grandi" oltre alla propria opinione si devono fare i conti con la logica. E la "logica", a volte, è talmente "illogica" da rendere nulli dei ragionamenti perfetti.

In molti, in questi ultimi tempi, hanno espresso opinioni sul possibile default del Bel Paese (o ex Bel Paese)....certo, dati alla mano, la preoccupazione era più che condivisibile: titoli di Stato che perdevano costantemente valore rendendo quasi "inutile" la super manovra del Governo; la "borsetta" di Milano che si spingeva velocemente verso quel baratro esplorato nel "lontano" marzo del 2009; la "Banca" (Unicredit) che crollava sotto il peso delle vendite ritornando sotto al "fantomatico" euro di valore. Insomma, a ben pensarci, di "pesi" che facevano pendere la bilancia dalla parte del default ce n'erano abbastanza. E ancora ce ne sono tanti....

Se tutto va bene siamo rovinati...

 

Qui su Hypertrader è da molto tempo che diciamo che il Bear Market non si è concluso nel Marzo del 2009, abbiamo fatto notare la progressiva discesa dei volumi che non è da mercato Toro, abbiamo fatto notare la progressiva perdita di momentum della seconda ondata rialzista (Luglio 2010) rispetto alla prima, assolutamente non in linea con l'idea Elliottiana di impulso a 5 onde. Oggi abbiamo avuto la conferma di quanto esaminato nel corso del tempo, è tecnicamente impossibile applicare un conteggio impulsivo a 5 onde e ne resta solo uno possibile, un A-B-C che da teoria è un pattern correttivo. Implica che il minimo del 2009 non è l'ultimo e quindi l apossibilità di andare ancora più in basso! Probabilità che può essere arginata considerando il movimento dal 2000 come un enorme triangolo, ed essendo nell'ultima fase ribassista di esso sarebbe possibile un troncamento prima del minimo precedente. E' però da dire che all'interno di tali figure ogni onda si sovrappone generalmente dei 2/3 con la precedente, implica che tale movimento ribassista appena esploso può portare il NYSE a quota 5500 minimo...dalla serie non abbiamo fatto ancora nemmeno metà strada...del target minimo, ci tengo a precisare. Sui 6500, territorio di vecchia congestione è probabile un respiro...o quantomeno speriamo altrimenti davvero...se tutto va bene, siamo rovinati!!! 

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Alla prossima!!!

Natural Gas: un mercato ovvio.

 

Sovente mi arrivano mail di "investitori del Natural Gas", autentici pionieri delle commodities che hanno visto "la luce" in questa materia prima. Gente che è esposta per migliaia di Euro (in perdita) e la cui domanda è: quando risale??? Prima o poi dovrà risalire!!! Intanto accumulo ancora??? Faccio media al ribasso??? 

Più o meno le domande di chi ha messo soldi sull'onda di non so quale entusiasmo ma sostanzialmente la sua cognizione di ciò che faceva era assimilabile oserei dire "scientificamente" ad una "beata fava" e nulla più. 

Mi sono spesso rifiutato di proseguire a far analisi su questo mercato, una commodity che è in trend ribassista sul grafico mensile, che non ha avuto nemmeno la irrisoria forza di fare un rimbalzino tecnico. E tanto tutti a correre dietro al fantomarico "Natural Gas"!!! 

Ci ritorno adesso, dopo la milionesima richiesta, non per analizzarlo...potrei inverdire chissà quali prati di "coglionerie" su questa trading range sul weekly...intravedere chissà quale pattern miracoloso...niente di tutto questo. Faccio solo notare una cosa: anche guardando il COT...pure una scimmia vede con estrema chiarezza che i "Large Traders" quasi hanno messo le tende a rimanere Short e i Commercials (che operano Contrarian) pure loro sottolineano (al contrario...ovvio...detengono la materia prima o al lavorano) tale situazione. 

Naturalmente gli "Small Traders" sono risicatamente "Long"...forse perchè stanno rimanendo in pochi coi quattrini!!!

Prima regola del trading: fare trading solo su mercati che si ULTRA-CONOSCONO!!!

Su Twitter (ma scordatevi che parli del Natural Gas): AlexTrader2011

Alla prossima!

C'è chi fallisce e chi no...

 

Come avrà fatto la BCE ha comprare, si dice, titoli di Stato Italiani costringendo Berlusconi ad una affrettata conferenza stampa dove gli argomenti sono stati dettati da Trichet, Obama, Sarkozy e Merkel? Semplice, dando fiato alla stamperia! Anche Roubini, dall'oltreoceano aveva mesi orsono dato la sua anticipazione riguardo la Fed ovvero che entro Agosto, per sostenere i mercati si sarebbe deciso per un nuovo QE. Sarà vero? I grafici non mentono mai come dico sempre. Chi mi segue su Twitter (AlexTrader2011) è una settimana che legge le mie impressioni sul cambio EuroDollaro ovvero sulla possibilità di una "partenza bruciante" verso lidi lontani, quali? Quota 1,5 come target minimo. Gli Usa non falliscono, declassati? Ok, ma nessun default, e qual'è il metodo migliore per assorbire il debito pubblico? Stampare moneta, ovvero inflazionare il dollaro. Perchè? Semplice: se al mio creditore devo 100 dollari, coi quali mettiamo sia possibile comprare 100 mele, e decido di stampare altra moneta...le mele restano mele...ma il dollaro vale di meno ergo le mie 100 mele costeranno ad esempio 130$. Ma se io saldo il mio debito versando al mio creditore i 100$, adesso lui non ha lo stesso potere di acquisto di prima!!! Capito perchè nei lontani anni 90 il governo Amato in un bel fine settimana svalutò la lira di un 30%??? Ottenne immediatamente due effetti: abbattimento del debito e appetibilità maggiore dei nostri prodotti quindi fiato alle esportazioni ovvero fiato alla economia.