SP500, a meno di cigno nero.

 

Già indicato abbondantemente e catalogato quale correttivo il movimento delle ultime 5 settimane, ci siamo presi solo una possibilità di osservazione sul Dax per un possibile cuneo fermo restando l'utilizzo dell'analisi sul DowJones quale bussola base ovvero, trend di fondo stabilmente ribassista. Vediamo qui sullo SP500 che in una ripresa ribassista di momentum il target per tentare un rimbalzo più serio è la fatidica quota 1000. E' possibile stop running attorno ai 1100, in quel caso proseguiremmo a rimanere in Trading Range. Voglio fare una puntualizzazione sul "rimbalzo serio": in molti mi mandano mail chiedendomi o sperando di possibili recuperi...cerchiamo di capirsi...se si sta in borsa si sta in un gioco che ha le sue regole e la prima è chiudere in un cassetto le "speranze". Qui o si è preparati e oggettivamente pronti a tutto o è meglio stare fuori. Ma possibile che dopo 10 anni di montagne russe sui trend di lungo termine ancora c'è in giro gente che gioca a fare il rialzista d'animo? Peggio di chi nel 2000 comprò le Tiscali a non ricordo quale cifra assurda per poi tenersele e vedendo perdere il 95% del capitale ancora chiedere...quando ripartono all'insù? Gente...se perdete il 95% l'unica cosa che potete fare è rendervi conto che quei soldi sono irrimediabilmente persi...forse l'errore è stato fatto molto tempo prima. Così come gli amici del Natural Gas, da me evitato come la peste e dove identificammo qui ripetutamente la rpesenza di un trend primario Bearish...la prima cosa da imparare è "tagliare le perdite" quando sono ancora sopportabili...poi forse dopo si può anche ragionare su come stare su un mercato e qualche volta vincere. A meno di un "cigno nero" che scombini le carte in tavola siamo su un trend ribassista.

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Bye!

Sul 50% di retracement

Siamo sul 50% di ritracciamento dell'impulso ribassista, zona di alta resistenza. Non solo, il movimento che parte dal minimo ha una forte conformazione tipicamente a 3 onde. Chi mi segue su Twitter ( AlexTrader2011) sa che da giorni vado dicendo che non mi fido del rialzo in atto e che indico con elevata probabilità la necessità di un test del minimo che, se visto in chiave Elliottiana imporrebbe un suo superamento di non poco conto. Staremo a vedere, mantengo intatto il mio outlook ribassista sul medio termine.

Trading Range, come annunciato.

 

Come detto nell'ultimo post, la probabilità di finire in laterale sul breve termine era elevata e tanto è stato. Possiamo scorgere all'interno una trend-line che alluderebbe ad un possibile pattern triangolare, sarebbe la conferma che siamo solo su una pausa del trend ribassista di medio termine. Diciamo che 1250 è il baluardo che tiene il mercato in debolezza strutturale, per la ripresa del panico il minimo dell'ultima seduta mi sembra un ottimo punto, al cui break, si possono reinnescare voli in picchiata. 

E Rimbalzo fu...

 

Al 17esimo giorno di ciclo è partito il rimbalzo, perfettamente in media col ciclo di riferimento a 15 sedute mostrato nei giorni scorsi. Scrivo a mercati aperti di un venerdì pre-ferragostano, magari stasera chiudiamo con un balzo rialzista di impeto, stante così le cose, per ora ha l'aria proprio di un bounce e poc'altro. Siamo discesi per 13 sedute consecutive, temporalmente un rimbalzo di soli 4 o 5 giorni è un pò sacrificato, la probabilità che si possa creare una lateralizzazione di un'altra settimana non è trascurabile. Siamo ancora nel limbo dell'osservazione per capire se questa pausa è solo una pausa o ha insita un ricalibramento degli asset ovvero la possibilità di recuperi importanti. 

Ottimo spunto...stay watching!

 

Eccoci dunque all'agognato tentativo di rimbalzo, arriva ciclicamente alla 18 seduta e quindi in perfetta media a 15 (vedere report di qualche giorno fa). Anche la zona è quella da noi indicata ovvero la vecchia area congestiva da cui era scaturito il rialzo di luglio 2010, supporto verificato dunque. Adesso è da vedere "come" rimbalza. Inanzitutto la probabilità che si inneschi un trend di breve termine è elevatissima, il "come" da me evocato prima riguarda la forma che vuole assumere...perderà momentum quasi subito? Oppure avrà l'aria di un rimbalzo di gittata temporale anche più ampia ovvero che abbracci anche il medio termine? Abbiamo nell'ultimo articolo effettuato un conteggio Elliottiano il quale ci rimanda ad un Bear Market già operante, sappiamo anche che di scenari Elliottiani ne possiamo costruire più di uno per fittare il mercato e DA SEMPRE io non sono mai stato un "Elliottiano" ma uno che utilizza tale teoria accostandola, quando è opportuno usarla, ad altri fattori. Mi sono ultimamente imbattuto in un lettore che definiva "fuffa" una mia analisi...forse non è un lettore assiduo di Hypertrader e quindi non sa il "come" io utilizzi Elliott. Mai dato per scontato e certo alcun scenario costruito...il blog è qui a testimonianza. Proseguendo, ma non con la "fuffa", notiamo due fattori importanti: volumi elevatissimi ovvero Big in azione, hanno shortato ok...ma poi hanno anche ricomprato, i piccoli non possono, specie in un future, muovere tali quantità. L'altro fattore è il range della barra ovvero la sua ampiezza: è più grande di tutte le barre che hanno dato vita al "crollo"...questo è un particolare importantissimo, direbbe Larry Wiliams, perchè le esplosioni di volatilità sono importanti per capire la forza del trend che da esse scaturisce...quindi occhi aperti perchè se il passo di questo rimbalzo è questo...si fa presto a salire e, sopra il 50% di retracement, le probabilità che si tentino nuovi massimi non sono trascurabili. Per ora siamo ancora sui minimi, vediamo come arriva e dove...

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Alla prossima "fuffata"!!! ;)

SP500: bounce on air???

 

Ormai da tempo seguiamo sul breve termine la ciclicità a 15 sedute in media, è un andamento molto affidabile nel tempo, naturalmente si parla in senso statistico e i 15 giorni di media sono appunto "in media". Valutanto tale aspetto, inserendo nel computo della situazione la chiusura ultima nella parte superiore del range, essendo abbondantemente fuori dalla Bollinger Bands (che contengono mediamente il 90% dei prezzi) e considerando i fortissimi volumi direi che la possibilità di essere vicini ad un minimo sul breve termine è tutt'altro che da scartare. Sarà poi, nel caso, da valutare "come" il mercato reagirà in modo da ipotizzare se si tratti di onda Elliottiana impulsiva (preluderebbe a reinnesco trend rialzista di medio termine) o correttiva (lascerebbe il medio termine sul ribassista e dunque il mercato nell'imminenza di riprendere tale direzione). 

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Polaroid su SP500

Non è mai stato un mercato Toro, la crisi non è mai stata dietro alle spalle e noi qui su Hypertrader l'abbiamo sempre affermato. Ció che partito a Marzo 2009 è solo un rimbalzo interno ad una lateralizzazione che perdura dal marzo del 2000. Siamo in una Trading Range di lungo periodo: montagne russe in formato gigante. La salita partita ad Agosto 2010 e terminata sul top assoluto di pochi mesi fa ha un evidente momentum bassissimo rispetto alla precedente, non puó essere un'onda 3 Elliottiana, inoltre i volumi sono in costante decrescita dal 2009 ad oggi, nessun mercato Toro ha un simile comportamento. Avremo da vedere lacrime e sangue di qui ai prossimi mesi e questo anche se da domani partisse un rimbalzo che torna a sfiorare i massimi, la struttura generale non è da Toro e sarebbe comunque solo un rimandare. Le crisi sono anche un momento per ripulire il sistema, speriamo almeno su questo non badino a "spese": si tocchi il fondo ma che serva al futuro, qui in Italia ne abbiamo disperato bisogno.

Target 1250 reached!!!

 

Avevamo ipotizzato un target ribassita a 1250 e così è stato, vedere report di ieri.  Su twitter e in generale sul web si parla proprio di questa quota quale spartiacque tra il rosa ed il nero più profondo per il destino del listino. Sinceramente non adotto l'idea di "quote" magiche, inoltre, a guardar bene il grafico settimanale scopriamo che a 1220 si adagiano due vecchi top, i quali, uniti a i bottom a 1250 formano un "area sensibile" per i prezzi. Una sorta di fascia che ha dimostrato nel tempo di cambiare stato da resistivo a supportivo poi. C'è da dire una cosa però, se si raggiungesse l'obiettivo di 1210 e oltre, si verificherebbe un evento direi non sottovalutabile: l'ovelap con il massimo a 1219 del Maggio 2010. Significa che escluderebbe un possibile conteggio impulsivo a 5 onde a partire da Marzo 2009 e che quindi confermerebbe quanto da noi detto 2 anni orsono: non siamo mai stati su un Bull Market e il minimo a 660 ha alte probabilità di non essere il più profondo di questi "anni tormentati" partiti nel lontano 2000. Tornerò sull'argomento "overlap" in un prossimo articolo, per ora mi preme mettere a conoscenza di quanto esposto. 

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Elliott su e-miniSP500

 

Difficile spiegare la Teoria delle Onde di Elliott in un articolo, vi sono comunque esaudienti risorse online sull'argomento. Per rendere immediata la lettura, come di consueto ricorro a stilizzazioni degli scenari che costruisco. Ecco dunque in alto a sinistra il modello Elliottiano che attualmente più si addice alla situazione del mercato e, sulle barre, la sua applicazione sui prezzi. Il cerchietto verde indica il "dove siamo". Ovviamente trattasi di "ipotesi affine" e non di certezza assoluta, il mestiere del Trader non è di guardare sfere di cristallo. Operativamente cosa tenere sott'occhio? 

Flash Mercati: Si apre in gap...

Apertura con forte gap-down sui futures nelle contrattazioni notturne, c'è già un tentativo di recupero ma fondamentale sarà la tenuta in chiusura della media a 20 sedute. Quella che si concluderà fra 11 ore sarà una giornata importantissima.

SP500: i particolari hanno avuto ragione

 

Le nostre remore sul "disastro imminente" si sono rivelate corrette, rimbalzo preventivato proprio nel giorno del minimo, vedere report precedente! Poi si potrà dire del salvataggio della Grecia o di tutto il resto...ma sul grafico le mosse dei "tavoli pesanti" a volte si vedono eccome. Avevo indicato i massimi delle ultime 2 o 3 barre per una entrata long, ampiamente in profitto la posizione, per chi non ha fatto take in volatilità acquisita e vuol tenere la posizione o parte di essa a questo punto lo stop in pari è dogmatico, sotto 1325 il mercato torna fosco. 

SP500: occhio ai particolari.

 

Occhio ai particolari recita il titolo...ebbene, oggi abbiamo assistito ad un nuovo ribasso borsistico sventolato su tutti i media ufficiali. Osserviamo il grafico e facciamo il punto della situazione...

...nulla di nuovo under the Sun

Non è un mistero che sin dal lontano Marzo 2009 noi di Hypertrader abbiamo indicato il rialzo di lungo termine tutt'ora in atto quale rimbalzo interno ad una gran figura laterale e non già un mercato Toro con stabili basi. Questo è il motivo del conteggio in A-B-C tipicamente correttivo indicato in figura. Entriamo nel dettaglio delle ultime battute...

Un grafico interessante: SP500 espresso in Gold

Buonasera BLog's People!

L'idea, neanche tanto originale, mi è venuta leggendo un articolo apparso su Rischio Calcolato qualche giorno addietro: quanto varrebbe l'oro se fosse stata mantenuta la piena convertibilità?

Mi sono chiesto: quanto varrebbe lo Spoore se fosse convertito in oro?

Siccome i mezzi offerti dalla casa non sono potenti, e nemmeno tanti, mi sono dovuto ingegnare un po', soprattutto per riuscire a prendere le quotazioni "storiche" dell'oro.

SP500: ci siamo???

 

In tempi assolutamente insospettabili, più di un mese fa, iniziammo a valutare la view che qui sopra ripropongo. Ultimamente, era il 21 giugno quando postavo facendo riferimento alle "Bad News" nei circoli mediatici...possibili sentinelle di inversioni.  Adesso è solo da monitorare se siamo già risaliti sul trend primario oppure manca un ulteriore affondo a completare il rastrellamento.

SP500: vicini ad un supporto

 

Eccoci dunque in zona da noi preventivata settimane orsono secondo il conteggio che stiamo seguendo e che riporto in figura. Vediamo cosa è possibile intravedere dalla situazione attuale...

Elliott waves: optiamo per il blu

Nell'ultimo articolo di analisi tecnica abbiamo presentato due scenari: il rosso ed il blu. Abbiamo inoltre indicato la discriminante tra uno e l'altro ovvero l'attesa del fisiologico ritracciamento relativo alle ultime 4 sedute rialziste, da esso avremmo potuto trarre conclusione su quale scenario additare come più probabile.

Differenziale 10-2 Vs Sp500, aggiornamento e spiegazione

Buonasera BLog's People!

Qualche tempo addietro avevo postato un articolo sul differenziale 10-2 (confrontato con Sp500). 

Dal post, se ben ricordate (e se non ricordate andate a rileggere) si notava una "rottura" dell'andamento del differenziale e dello Spoore.

Oggi, riprendendo il differenziale 10-2 e lo Spoore, cerchiamo di dare qualche risposta in più.

Per prima cosa....bhè, voltate pagina!

Il punto

 

Facciamo il punto della situazione sul breve termine. Chiamiamo in causa SP500, l'indice di riferimento mondiale. Dall'inizio di maggio siamo in un lento scivolamento che ha già toccato il 50% di retracement dell'ultimo impulso rialzista. 

Case, casine e casotti

Buonasera BLog's People!

Stasera parliamo di un indice sull'immobiliare americano. Si tratta del Case-Shiller Index. 

E' un indice calcolato sulle vendite continue di case delle famiglie americane "inventato" dagli economisti Karl Case, Robert Shiller e Allan Weiss. Gli indici sono normalizzati per aver un valore di 100 nel primo trimestre 2000. Uno dei punti deboli del Case -Shiller index è che viene pubblicato due mesi dopo alla rilevazione.

L'indice viene pubblicato da Standard&Poor's fra gli indici economici.