Attenti al Dax!

Osservare più indici è molto importante, abbiamo ben a mente quanto esposto sul DowJones ovvero la difficoltà tecnica di avere fiducia nel rialzo in corso. Bene, ci attendiamo un nuovo minimo nelle prossime due settimane ma, mai avere certezze nel trading. Sul Dax abbiamo una figura diametralmente opposta ovvero un possibile cuneo, il quale, è in un trend ribassista, una delle più potenti figure di inversione. Siamo dunque vicini ad un bottom di medio termine che ci darà respiro per 2-6 mesi sui listini??? A chi credere? Al Dax o al DowJones? Diciamo che siamo in una situazione di allerta e diciamo che qualora il Dow stornasse, per far rimanere in piedi la ricerca di un minimo strutturale importante, occorre che sul Dax quel minimo sia contenuto nel cuneo in figura. Allora si, saremmo di fronte ad una figura intermarket di accumulazione potentissima. D'altro canto l'uscita preventiva del Dax dal canale superiore sposta subito le probabilità verso una inversione importante. Come vedete la finanza è un continuo spostare tasselli, guai ad addormentarcisi sopra!

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Bye!

EuroUsd: cerchiamo un supporto.

 

Non vedo altra possibilità che la ricerca del supporto in area 1,38-1,40. Siamo in una bella Trading Range, la regola vuole l'attesa di un uscita prima di prendere posizioni, qui siamo su un settimanale e quindi non mi riferisco certo a trading di breve termine. Una cosa fa pensare, sempre a patto di bontà dei dati: il ribaltamento in atto delle posizioni dei LargeTraders (prima nettamente al rialzo e adesso con posizioni praticamente irrisorie) e dall'altro lato i Commercial che chiudono gli short e vanno long....non è una notizia di imminente rialzo attenzione, i Commercial sono per loro natura operativa dei Contrarian. Quello che dunque potrebbe delinearsi è, in caso di uscita dalla parte bassa della trading range, evidenti problemi di debolezza per la moneta europea. 

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Alla prossima!

SP500: figura correttiva?

 

Ho sempre affermato l'inconsistenza di una possibilità rialzista di medio termine su questo rimbalzo che va in onda dai primi di Agosto. Adesso graficamente possiamo iniziare a delinearne le caratteristiche. Diventa sempre più impossibile inserire in figura dei conteggi Elliottiani impulsivi a causa degli overlap e quindi la figura che adesso è più affine a ciò che sta succedendo è di tipo correttivo: un sideways. Che riservi ancora un bounce, magari sulla trend-line bassa, sarà da vedersi. Una cosa è chiara di queste figure: indicano inequivocabilmente che il trend di fondo è ribassista ovvero, detta in spiccioli, che prima di confezionare una possibilità di inversione corposa dovremo quantomeno ritestare il minimo di Agosto. L'ideale Elliottiano vuole anche un affondo più basso del minimo stesso.

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Trading Range, come annunciato.

 

Come detto nell'ultimo post, la probabilità di finire in laterale sul breve termine era elevata e tanto è stato. Possiamo scorgere all'interno una trend-line che alluderebbe ad un possibile pattern triangolare, sarebbe la conferma che siamo solo su una pausa del trend ribassista di medio termine. Diciamo che 1250 è il baluardo che tiene il mercato in debolezza strutturale, per la ripresa del panico il minimo dell'ultima seduta mi sembra un ottimo punto, al cui break, si possono reinnescare voli in picchiata. 

E Rimbalzo fu...

 

Al 17esimo giorno di ciclo è partito il rimbalzo, perfettamente in media col ciclo di riferimento a 15 sedute mostrato nei giorni scorsi. Scrivo a mercati aperti di un venerdì pre-ferragostano, magari stasera chiudiamo con un balzo rialzista di impeto, stante così le cose, per ora ha l'aria proprio di un bounce e poc'altro. Siamo discesi per 13 sedute consecutive, temporalmente un rimbalzo di soli 4 o 5 giorni è un pò sacrificato, la probabilità che si possa creare una lateralizzazione di un'altra settimana non è trascurabile. Siamo ancora nel limbo dell'osservazione per capire se questa pausa è solo una pausa o ha insita un ricalibramento degli asset ovvero la possibilità di recuperi importanti. 

Ottimo spunto...stay watching!

 

Eccoci dunque all'agognato tentativo di rimbalzo, arriva ciclicamente alla 18 seduta e quindi in perfetta media a 15 (vedere report di qualche giorno fa). Anche la zona è quella da noi indicata ovvero la vecchia area congestiva da cui era scaturito il rialzo di luglio 2010, supporto verificato dunque. Adesso è da vedere "come" rimbalza. Inanzitutto la probabilità che si inneschi un trend di breve termine è elevatissima, il "come" da me evocato prima riguarda la forma che vuole assumere...perderà momentum quasi subito? Oppure avrà l'aria di un rimbalzo di gittata temporale anche più ampia ovvero che abbracci anche il medio termine? Abbiamo nell'ultimo articolo effettuato un conteggio Elliottiano il quale ci rimanda ad un Bear Market già operante, sappiamo anche che di scenari Elliottiani ne possiamo costruire più di uno per fittare il mercato e DA SEMPRE io non sono mai stato un "Elliottiano" ma uno che utilizza tale teoria accostandola, quando è opportuno usarla, ad altri fattori. Mi sono ultimamente imbattuto in un lettore che definiva "fuffa" una mia analisi...forse non è un lettore assiduo di Hypertrader e quindi non sa il "come" io utilizzi Elliott. Mai dato per scontato e certo alcun scenario costruito...il blog è qui a testimonianza. Proseguendo, ma non con la "fuffa", notiamo due fattori importanti: volumi elevatissimi ovvero Big in azione, hanno shortato ok...ma poi hanno anche ricomprato, i piccoli non possono, specie in un future, muovere tali quantità. L'altro fattore è il range della barra ovvero la sua ampiezza: è più grande di tutte le barre che hanno dato vita al "crollo"...questo è un particolare importantissimo, direbbe Larry Wiliams, perchè le esplosioni di volatilità sono importanti per capire la forza del trend che da esse scaturisce...quindi occhi aperti perchè se il passo di questo rimbalzo è questo...si fa presto a salire e, sopra il 50% di retracement, le probabilità che si tentino nuovi massimi non sono trascurabili. Per ora siamo ancora sui minimi, vediamo come arriva e dove...

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Alla prossima "fuffata"!!! ;)

Se tutto va bene siamo rovinati...

 

Qui su Hypertrader è da molto tempo che diciamo che il Bear Market non si è concluso nel Marzo del 2009, abbiamo fatto notare la progressiva discesa dei volumi che non è da mercato Toro, abbiamo fatto notare la progressiva perdita di momentum della seconda ondata rialzista (Luglio 2010) rispetto alla prima, assolutamente non in linea con l'idea Elliottiana di impulso a 5 onde. Oggi abbiamo avuto la conferma di quanto esaminato nel corso del tempo, è tecnicamente impossibile applicare un conteggio impulsivo a 5 onde e ne resta solo uno possibile, un A-B-C che da teoria è un pattern correttivo. Implica che il minimo del 2009 non è l'ultimo e quindi l apossibilità di andare ancora più in basso! Probabilità che può essere arginata considerando il movimento dal 2000 come un enorme triangolo, ed essendo nell'ultima fase ribassista di esso sarebbe possibile un troncamento prima del minimo precedente. E' però da dire che all'interno di tali figure ogni onda si sovrappone generalmente dei 2/3 con la precedente, implica che tale movimento ribassista appena esploso può portare il NYSE a quota 5500 minimo...dalla serie non abbiamo fatto ancora nemmeno metà strada...del target minimo, ci tengo a precisare. Sui 6500, territorio di vecchia congestione è probabile un respiro...o quantomeno speriamo altrimenti davvero...se tutto va bene, siamo rovinati!!! 

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Alla prossima!!!

Natural Gas: un mercato ovvio.

 

Sovente mi arrivano mail di "investitori del Natural Gas", autentici pionieri delle commodities che hanno visto "la luce" in questa materia prima. Gente che è esposta per migliaia di Euro (in perdita) e la cui domanda è: quando risale??? Prima o poi dovrà risalire!!! Intanto accumulo ancora??? Faccio media al ribasso??? 

Più o meno le domande di chi ha messo soldi sull'onda di non so quale entusiasmo ma sostanzialmente la sua cognizione di ciò che faceva era assimilabile oserei dire "scientificamente" ad una "beata fava" e nulla più. 

Mi sono spesso rifiutato di proseguire a far analisi su questo mercato, una commodity che è in trend ribassista sul grafico mensile, che non ha avuto nemmeno la irrisoria forza di fare un rimbalzino tecnico. E tanto tutti a correre dietro al fantomarico "Natural Gas"!!! 

Ci ritorno adesso, dopo la milionesima richiesta, non per analizzarlo...potrei inverdire chissà quali prati di "coglionerie" su questa trading range sul weekly...intravedere chissà quale pattern miracoloso...niente di tutto questo. Faccio solo notare una cosa: anche guardando il COT...pure una scimmia vede con estrema chiarezza che i "Large Traders" quasi hanno messo le tende a rimanere Short e i Commercials (che operano Contrarian) pure loro sottolineano (al contrario...ovvio...detengono la materia prima o al lavorano) tale situazione. 

Naturalmente gli "Small Traders" sono risicatamente "Long"...forse perchè stanno rimanendo in pochi coi quattrini!!!

Prima regola del trading: fare trading solo su mercati che si ULTRA-CONOSCONO!!!

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Alla prossima!

C'è chi fallisce e chi no...

 

Come avrà fatto la BCE ha comprare, si dice, titoli di Stato Italiani costringendo Berlusconi ad una affrettata conferenza stampa dove gli argomenti sono stati dettati da Trichet, Obama, Sarkozy e Merkel? Semplice, dando fiato alla stamperia! Anche Roubini, dall'oltreoceano aveva mesi orsono dato la sua anticipazione riguardo la Fed ovvero che entro Agosto, per sostenere i mercati si sarebbe deciso per un nuovo QE. Sarà vero? I grafici non mentono mai come dico sempre. Chi mi segue su Twitter (AlexTrader2011) è una settimana che legge le mie impressioni sul cambio EuroDollaro ovvero sulla possibilità di una "partenza bruciante" verso lidi lontani, quali? Quota 1,5 come target minimo. Gli Usa non falliscono, declassati? Ok, ma nessun default, e qual'è il metodo migliore per assorbire il debito pubblico? Stampare moneta, ovvero inflazionare il dollaro. Perchè? Semplice: se al mio creditore devo 100 dollari, coi quali mettiamo sia possibile comprare 100 mele, e decido di stampare altra moneta...le mele restano mele...ma il dollaro vale di meno ergo le mie 100 mele costeranno ad esempio 130$. Ma se io saldo il mio debito versando al mio creditore i 100$, adesso lui non ha lo stesso potere di acquisto di prima!!! Capito perchè nei lontani anni 90 il governo Amato in un bel fine settimana svalutò la lira di un 30%??? Ottenne immediatamente due effetti: abbattimento del debito e appetibilità maggiore dei nostri prodotti quindi fiato alle esportazioni ovvero fiato alla economia.

SP500: bounce on air???

 

Ormai da tempo seguiamo sul breve termine la ciclicità a 15 sedute in media, è un andamento molto affidabile nel tempo, naturalmente si parla in senso statistico e i 15 giorni di media sono appunto "in media". Valutanto tale aspetto, inserendo nel computo della situazione la chiusura ultima nella parte superiore del range, essendo abbondantemente fuori dalla Bollinger Bands (che contengono mediamente il 90% dei prezzi) e considerando i fortissimi volumi direi che la possibilità di essere vicini ad un minimo sul breve termine è tutt'altro che da scartare. Sarà poi, nel caso, da valutare "come" il mercato reagirà in modo da ipotizzare se si tratti di onda Elliottiana impulsiva (preluderebbe a reinnesco trend rialzista di medio termine) o correttiva (lascerebbe il medio termine sul ribassista e dunque il mercato nell'imminenza di riprendere tale direzione). 

Per ulteriori aggiornamenti lampo vi invito come sempre a seguirmi su Twitter: AlexTrader2011

Polaroid su SP500

Non è mai stato un mercato Toro, la crisi non è mai stata dietro alle spalle e noi qui su Hypertrader l'abbiamo sempre affermato. Ció che partito a Marzo 2009 è solo un rimbalzo interno ad una lateralizzazione che perdura dal marzo del 2000. Siamo in una Trading Range di lungo periodo: montagne russe in formato gigante. La salita partita ad Agosto 2010 e terminata sul top assoluto di pochi mesi fa ha un evidente momentum bassissimo rispetto alla precedente, non puó essere un'onda 3 Elliottiana, inoltre i volumi sono in costante decrescita dal 2009 ad oggi, nessun mercato Toro ha un simile comportamento. Avremo da vedere lacrime e sangue di qui ai prossimi mesi e questo anche se da domani partisse un rimbalzo che torna a sfiorare i massimi, la struttura generale non è da Toro e sarebbe comunque solo un rimandare. Le crisi sono anche un momento per ripulire il sistema, speriamo almeno su questo non badino a "spese": si tocchi il fondo ma che serva al futuro, qui in Italia ne abbiamo disperato bisogno.

Se non rimbalza da qui è dura...

 

Se non rimbalza da questa area di prezzi è dura per l'Italia. Attenzione, sto parlando di rimbalzo perchè tecnicamente sono ormai 2 anni che ho avvertito che il minimo di Marzo 2009 non sarebbe stato l'ultimo. Due scenari: cade Berlusconi adesso, rimbalzo tecnico e poi si va a scontare o meglio, a pagare, ciò che è giusto pagare dopo 15 anni di gestione assurda dello Stato Italiano; non cade adesso e il rimbalzo sarà utilizzato a scopi propagandistici salvo poi disintegrarsi entro novembre con la ripresa del trend inesorabile al ribasso verso nuovi minimi assoluti. ...manca una eventuale possibilità: prosegue a crollare l'indice italiano: a quel punto sarebbe da chiedersi cosa si possa inventare per rimanere a Palazzo Chigi il signor B.

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La view di un nostro lettore

DJ sviluppi

Riceviamo e postiamo un importante contributo del nostro lettore BullFin.

PROLOGO: Cari Alex e Doc, il primo grafico che vedete era quello che vi avevo messo su un post lo scorso fine agosto in cui evidenziavo il percorso futuro dei prezzi del DJ. Avevo anche fatto notare che il calo del 2007-2009 era evidentemente uno zig-zag e che tale figura era completa. Non mi aspetto valori inferiori a 6470. Ora, la sera del 25 agosto giorno del minimo sviluppavo tale grafico (infatti per me era completo uno zig-zag partito in agosto del 2010). Dopo questa doverosa premessa, vediamo come è andata e allego anche un grafico del DJ attuale.

...nulla di nuovo under the Sun

Non è un mistero che sin dal lontano Marzo 2009 noi di Hypertrader abbiamo indicato il rialzo di lungo termine tutt'ora in atto quale rimbalzo interno ad una gran figura laterale e non già un mercato Toro con stabili basi. Questo è il motivo del conteggio in A-B-C tipicamente correttivo indicato in figura. Entriamo nel dettaglio delle ultime battute...

SP500: ci siamo???

 

In tempi assolutamente insospettabili, più di un mese fa, iniziammo a valutare la view che qui sopra ripropongo. Ultimamente, era il 21 giugno quando postavo facendo riferimento alle "Bad News" nei circoli mediatici...possibili sentinelle di inversioni.  Adesso è solo da monitorare se siamo già risaliti sul trend primario oppure manca un ulteriore affondo a completare il rastrellamento.

Silver: forse più di un ritracciamento

Attenzione al Silver, settimane orsono avevamo preventivato un sensibile storno ipotizzando però un tren rialzista ancora da esaurire. Occorre introdurre una ulteriore view che per il momento deve essere valutata più probabile nell'immediato futuro rispetto all'altra...

Unicredit: analisi titolo.

 

Ecco il grafico settimanale di Unicredit con sopra una analisi Elliottiana. Nessuna verità suprema ma solo una ipotesi a cui tra l'altro nel seguito dell'articolo andremo a verificarne i punti deboli. Seguitemi...

Elliott waves: optiamo per il blu

Nell'ultimo articolo di analisi tecnica abbiamo presentato due scenari: il rosso ed il blu. Abbiamo inoltre indicato la discriminante tra uno e l'altro ovvero l'attesa del fisiologico ritracciamento relativo alle ultime 4 sedute rialziste, da esso avremmo potuto trarre conclusione su quale scenario additare come più probabile.

Nyse alla Elliott

 

Ecco qua sopra i due possibili scenari che attualmente sono più affini a quello che succede sui mercati. Sono fondamentalmente due scenari a evoluzione rialzista ovvero che preludono a nuovi top assoluti. Vediamo la discriminante tra i due...

Supporti e resistenze FTSE-Mib

 

Abbiamo indicato sullo SP500 la partenza di un nuovo ciclo stocastico a 15 giorni e parallelamente su FTSE-Mib abbiamo il relativo rimbalzo ciclico. Valutiamone le evoluzioni possibili...